Xerox нашла деньги на покупку HP

HP Inc. не намерена объединяться с компанией Xerox, несмотря на то, что последняя нашла средства на заключение сделки. В начале 2020 года руководители компаний обменялись письмами, из которых стало понятно, что Xerox все еще хочет купить HP, а производитель принтеров и компьютеров по-прежнему считает предложение недооценивающим.

На сайте Xerox было опубликовано письмо, которое генеральный директор вице-председатель совета директоров Xerox Джон Висентин (John Visentin) отправил HP. В нем говорится, что Xerox договорилась с банками Citigroup, Mizuho Financial Group и Bank Of America о предоставлении 24 млрд долларов для финансирования сделки по покупке HP. В HP ответили следующим образом:

"Ваше письмо от 6 января 2020 года по поводу предоставления финансирования не решает ключевой вопрос - предложение Xerox значительно недооценивает HP - и не является основанием для обсуждения".

Ранее в HP выражали "серьезные опасения" по поводу финансовых показателей Xerox в ближайшем будущем, а также в отношении жизнеспособности бизнеса Xerox в долгосрочной перспективе, что, по мнению руководства HP, может в дальнейшем существенно отразиться на стоимости Xerox.

Руководство HP также усомнилось в способности Xerox привлечь достаточное финансирование для сделки, но Xerox удалось получить гарантии от банков.

Xerox готова была заплатить 22 доллара за каждую акцию HP (примерно 33,5 млрд долларов), в том числе 17 долларов денежными средствами и своими акциями. В HP заявляют, что это предложение "сильно недооценивает компанию" и является слишком рискованным, учитывая новые долги, которые появятся у Xerox после объединения.

Тогда Xerox пообещала прибегнуть к так называемому враждебному поглощению, при котором компания, предлагающая покупку, обращается с предложением напрямую к акционерам, в то время как руководство поглощаемой компании не рекомендует акционерам продавать ценные бумаги. Зачастую такая сделка в случае ее заключения приводит к перестановкам в совете директоров проданной компании.

Руководство Xerox встречалось с инвесторами HP, чтобы попытаться убедить их в необходимости слияния. В Xerox заявили, что рынок принтеров должен консолидироваться, а объединенная компания сможет сократить расходы не менее чем на 2 млрд долларов. Насчёт задолженности Xerox пообещала, что она будет сокращаться очень быстро, учитывая большой запас собственных денежных средств у HP.



Источник: DailyCоmm